Весною 1916 года фабрикант М.Д. Радик для подачи воды своему пивзаводу, располагавшемуся вблизи от электростанции, построил в пойме реки Кубань водокачку. Здание водокачки было построено из досок. В здании было установлено два насоса производительностью по 12 м³ в час и немецкий двигатель внутреннего сгорания «Мунтель», который работал на мазуте. От русла реки Кубань был построен неглубокий канал, по которому вода из Кубани поступала в приемный колодец глубиной 4 м. От насосной станции до пивзавода проложили трубопровод из чугунных труб диаметром 150 мм. Вблизи пивзавода, там где в настоящее время установлена водоразборная колонка (угол ул. Калинина и Международной) возвели водоразборную будку, в которой вода продавалась населению ведрами и бочками.

Численность населения росла, вода требовалась не только людям, но и для растущей промышленности. Для увеличения подачи воды в 1929 году на насосной станции была произведена замена насосов на более мощные – производительностью 60 м³ в час. В тот же период построено 0,5 км сетей водопровода и 3 водоразборных будки.

Со строительством города разрасталась, обретала мощь и водопроводная сеть. В 1940 году ее общая протяженность составляла 1,7 км, на улицах города насчитывалось 20 водопроводных колонок. С начала войны и вплоть до 1953 года развитие городского водопровода практически было заморожено. 23 января 1943 года в Черкесске создано управление горводопровода, которое подчинялось Горкомхозу. Первым его начальником был назначен Безродный А.П. О сложностях того периода в системе городских водопроводов говорит тот факт, что с 1943 года по 1947 год здесь сменилось шесть начальников. К концу 1947 года все промышленные предприятия города, разрушенные фашистами в период оккупации, были восстановлены, значительно расширены и реконструированы.

В 1953 году в г. Черкесске был построен и пущен в эксплуатацию первый канализационный коллектор из керамических труб диаметром 200 мм со сбросом сточных вод в реку Кубань. В 1962 году в северной части города была пущена в эксплуатацию первая очередь очистных сооружений канализации с механической очисткой - общей мощностью 2 000 м³ в сутки. Для решения множества накопившихся проблем, связанных с водоснабжением города  9 мая 1963 года решением горисполкома Черкесское управление горводопровода преобразовывается в городское производственное управление «Водоканал». Создается своя, отраслевая материально-техническая база, появляются совершенно иные технические и материальные возможности.

В 1964 году в 10 км южнее города сдается в эксплуатацию первая очередь комплекса очистных сооружений водопровода. Их мощность –  30 000 м³ в сутки. От очистных сооружений до города построен водовод  диаметром 500 мм. В то же время началась газификация г.Черкесска. С началом газификации города шкала роста потребления воды стремительно поднимается. Для увеличения подачи воды в город в 1966 году построен второй водовод от очистных сооружений до города из стальных труб диаметром 600 мм.

В 1967 году на южной окраине города появляется новая производственная площадка, где разместились: администрация, мастерские (слесарная, канализационная, водомерная), деревообрабатывающий и токарный цеха, сварочный участок, гараж, склады, собственная котельная,- все это управление «Водоканал». С ростом водопотребления возрастает и сброс хозяйственно-фекальных и сточных производственных вод. Строятся уличные канализационные сети, а в июле 1970 года сдается в эксплуатацию вторая очередь очистных сооружений канализации. Теперь общая их мощность составляет 10 000 м³ в сутки.

Для создания запаса питьевой воды и равномерного регулирования подачи ее потребителям в 1974 году на территории управления построен резервуар емкостью 3 000 м³, а в 1975 году на возвышенном месте построен резервуар емкость 10 000 м³. С цель увеличения напора в сетях в 1974 году на территории хозяйства была запущена насосная станция второго подъема – производительностью 50 000 м³ в сутки. Для полного удовлетворения города водой в 1969 году началось строительство второй очереди очистных сооружений водопровода мощностью 50 000 м³ в сутки, которые сданы в эксплуатацию в 1974 году на 25 000 м³ в сутки и в 1978 году на 25 000 м³ в сутки. Водозабор берегового типа построен на Большом Ставропольском канале, так как это более надежный источник питания очистных сооружений. От резервуаров чистой воды, построенных на очистных сооружениях, в 1975 году до города проведен третий водовод из стальных труб диаметром 700 мм. Общая подача воды в город теперь составляет 80 000 м³ в сутки.

В ноябре 1977 года на базе городского производственного управления «Водоканал» создано областное производственного управления «Облводоканал». В состав управления «Облводоканал» вошли семь водопроводно-канализационные хозяйства городов и райцентров Карачаево-Черкесской автономной области. Существующих емкостей воды в резервуарах оказалось недостаточно, и в 1977 году было построено еще два резервуара. Общая емкость резервуаров управления в городе составила 32 000 м³. Очистные сооружения канализации мощностью 10 000 м³ в сутки уже не могут перерабатывать все сточные воды. Сточные воды, которые проходят через очистные сооружения очищаются только от механических примесей без биологической очистки. Чтобы предотвратить дальнейшее загрязнение реки Кубань, в 1983 году сданы в эксплуатацию очистные сооружения канализации на полную биологическую очистку, мощностью 70 000 м³ в сутки.

Решением исполкома Совета народных депутатов КЧАО № 302 от 27.06.1988 г. управление «Облводоканал» преобразовано в производственное объединение «Водоканал». В 1994 году очистные сооружения водопровода и насосную станцию третьего подъема соединил четвертый стальной водовод диаметром 800 мм. Для обеспечения растущей потребности города в питьевой воде продолжают расширяться очистные сооружения водопровода. В 1997 году сданы в эксплуатацию еще два фильтра (блок-вставка), проектной производительностью 23 000 м³ в сутки.

В соответствии с Постановлением Правительства КЧР № 195 от 28.08.2004 г. создано открытое акционерное общество «Водоканал». С 01.02.2005 г. производственно-хозяйственную деятельность по водоснабжению и водоотведению осуществлял ОАО «Водоканал», с 01.08.2016 г.  –  АО «Водоканал».